Risk diversification yog ib qho ntawm cov kev cai tseem ceeb ntawm kev lag luam, cov ntsiab lus uas yog qhov siab tshaj plaws ntawm kev hem thawj hauv cov txheej txheem kev nqis peev, hauv kev tsim khoom, kev tuav pov hwm thiab lwm yam kev lag luam. Hauv tsab xov xwm no, peb yuav tsom mus rau lub hauv paus ntsiab lus no kom ntxaws. Lub luag haujlwm tseem ceeb ntawm kev pheej hmoo sib txawv hauv txhua qhov chaw hais txog kev lag luam yog los tiv thaiv kev lag luam poob nyiaj, nrog rau kev xav kom tau txais txiaj ntsig zoo tshaj plaws thiab ua kom muaj kev nyab xeeb ntawm peev.
Sib faib kev pheej hmoo hauv kev nqis peev
Nyob rau hauv rooj plaub no, peb tab tom tham txog kev tsim cov peev txheej nrog cov txiaj ntsig sib txawv, kev ua tau zoo thiab qib kev ntseeg tau. Rau nws lub koom haum, cov cuab yeej peev ntawm ntau hom yog siv. Nws yuav tsum tau muab sau tseg tias nws yog advisable thaum tsim xws li ib tug txheej ntawm kev nqis peev uas muaj xws li cov cuab tam muaj feem xyuam rau ntau yam lag luam. Yog li, kev pheej hmoo nyiaj txiag muaj ntau haiv neeg.
Piv txwv li, nqis peev nyiaj tshwj xeeb hauv cov khoom lag luam thiabdaim ntawv cog lus ua rau muaj kev pheej hmoo ntau ntxiv, txij li cov txiaj ntsig thiab kev ntseeg siab ntawm cov cuab tam hauv qhov no ncaj qha nyob ntawm qhov xwm txheej ntawm kev sib pauv khoom lag luam. Nyob rau tib lub sijhawm, cov ntaub ntawv tseem ceeb uas suav nrog, ntxiv rau kev nyab xeeb, kev pauv pauv txawv teb chaws, vaj tsev thiab cov hlau muaj txiaj ntsig tau raug cuam tshuam rau kev lag luam tsawg dua.
Muaj cov khoom muaj nqis uas tus nqi hloov pauv hauv ib qho kev taw qhia. Hauv lwm lo lus, lawv muaj kev sib raug zoo. Yog li, txoj haujlwm ntawm kev pheej hmoo sib txawv hauv kev nqis peev yog xaiv cov cuab yeej peev uas muaj qhov tsawg kawg nkaus ntawm kev sib koom ua ke. Nyob rau hauv tas li ntawd, ib tug txo nyob rau hauv tus nqi ntawm ib tug twj paj nruag tsim muaj peev xwm ntawm kev nce nqi ntawm lwm tus.
Risks hauv kev nqis peev
Tag nrho ntawm kev pheej hmoo peev tuaj yeem muab faib ua qhov tshwj xeeb thiab kev pheej hmoo ua lag luam. Cov kev pheej hmoo tshwj xeeb yog cov uas nyob ntawm tus neeg muab kev nyab xeeb. Tag nrho cov seem tom qab tshem tawm thawj qhov kev pheej hmoo yog kev pheej hmoo ntawm kev lag luam. Ib qho kev nqis peev uas muaj cov theem siab txaus ntawm kev pheej hmoo sib txawv yuav luag ib txwm raug cuam tshuam rau kev lag luam hem. Nws tsis tuaj yeem tiv thaiv lawv tag nrho, tab sis muaj ntau txoj hauv kev los txo lawv qhov cuam tshuam.
Piv txwv li, kev tshawb fawb soj ntsuam qhia tau tias cov ntaub ntawv ntawm 7-10 cov khoom lag luam tuaj yeem tshem tawm cov kev pheej hmoo tshwj xeeb los ntawm 80%. Tab sis ib txheej ntawm 12-18 feem ntawm ntau lub koom haum ua kom muaj kev nyab xeeb ntawm kev nqis peev los ntawm cov kev pheej hmoo tshwj xeeb los ntawm 90%. Nws hais li cas? Qhov kev muaj peev xwm sib txawv ntawd txo qhov kev pheej hmoo ntawm kev poob peev.
Ntau yam kev pheej hmoo hauvnqis peev
Ntxiv rau, muaj lwm qhov kev faib tawm ntawm kev pheej hmoo peev, uas peb yuav tham hauv qab no. Lawv qhia txog lub xeev thiab nyiaj txiag txaus ntshai ntawm ib ntu, kev lag luam lossis ib lub tuam txhab. Lub xeev txaus ntshai yog vim muaj kev hloov pauv hauv txoj cai tswj hwm thiab, raws li, huab cua rau kev ua lag luam. Muaj peev xwm ua kom muaj kev ywj pheej ntawm ib tus neeg ua lag luam.
Ib qho kev pheej hmoo tseem ceeb hauv kev nqis peev yog kev lag luam hem. Tej zaum lawv yuav nyob ntawm seb muaj feem cuam tshuam txog kev lag luam, kev lag luam thoob ntiaj teb lossis kev lag luam nyiaj txiag thiab kev lag luam poob qis. Cov kev pheej hmoo ntawm cov cuab yeej cuab tam ntu yog kev hem thawj tshwj xeeb rau kev lag luam ntawm lub teb chaws kev lag luam uas ib feem ntawm cov nyiaj tau nqis peev. Ib qho piv txwv yog kev lag luam vaj tse nyob rau hauv cov txheej txheem ntawm kev kub ntxhov, uas yog kho los ntawm kev txo nqi ntawm cov tsev, tsev, chaw ua haujlwm thiab lwm yam khoom. Lwm qhov piv txwv yog cov khoom lag luam, tus nqi uas tuaj yeem tawg thaum muaj teeb meem kev lag luam. Diversification ntawm tus kheej kev nqis peev ua lub luag haujlwm txiav txim siab hauv kev tswj hwm kev pheej hmoo. Cia peb saib ob peb yam piv txwv ntxiv.
Kev pheej hmoo ntawm kev lag luam yog kev hem thawj uas yuav tshwm sim thaum qhov kev thov rau cov khoom poob. Piv txwv li, tus neeg ua lag luam tau yuav cov khoom lag luam hauv cov roj refinery, thiab lub ntiaj teb tus nqi ntawm "dub kub" poob. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv no, tus nqi ntawm shares ntawm lub lag luam tau txais ntawm lub Tshuag pauv yuav txo. Cov kev pheej hmoo ntawm ib tus neeg lub koom haum sawv cev rau kev muaj peev xwm ua lag luam, txo qisntau lawm thiab sib koom ua lag luam, nrog rau lwm yam teeb meem tshwm sim hauv ib lub tuam txhab.
Risk minimization
Cia peb xav txog txoj kev pheej hmoo sib txawv. Nws yog tsis yooj yim sua kom tiv thaiv tag nrho koj cov peev nyiaj txiag portfolio los ntawm lawv. Txawm li cas los xij, kev txo qis yog qhov tseeb heev. Piv txwv li, tsoomfwv cov kev pheej hmoo raug txo los ntawm kev faib kev hem thawj ntawm ntau lub tebchaws. Cov koom haum lag luam loj thiab cov tub lag luam ntiag tug tau txais cov cuab tam ntawm cov lag luam txawv teb chaws thiab tag nrho lub teb chaws.
Kev pheej hmoo nyiaj txiag tuaj yeem txo qis los ntawm kev nqis peev hauv cov cuab tam ntawm cov chav kawm sib txawv. Ntawm cov neeg ua lag luam uas muaj kev paub dhau los, nws paub tias lub caij nplooj zeeg ntawm kev ua lag luam Tshuag yog nrog rau kev nce nqi ntawm cov kub thiab lwm yam hlau zoo nkauj. Kev pheej hmoo los ntawm ntu ntawm kev lag luam tuaj yeem ua tau raws li kev siv cov cuab yeej xws li hedging. Nws lub ntsiab lus yog nyob rau hauv kev nrhiav tau ntawm yav tom ntej ntawm cov cuab tam tshwj xeeb nrog tus nqi taag. Yog li, qhov kev pheej hmoo ntawm kev poob qis hauv tus nqi ntawm cov khoom muaj nqis ntawm lwm cov khoom lag luam yog tshem tawm. Puas muaj lwm txoj hauv kev los ua kom muaj kev pheej hmoo sib txawv?
Txawm kom txo cov kev pheej hmoo ntawm kev lag luam, cov txheej txheem suav nrog cov khoom muaj nqis rau ntau yam kev lag luam hauv lub tebchaws rau hauv cov peev txheej tau siv. Piv txwv li, kev ruaj ntseg ntawm cov tuam txhab roj tuaj yeem ntxiv nrog cov koom haum ntawm cov koom haum los ntawm cov nyiaj txiag ntawm kev lag luam. Feem ntau, xws li kev tuav pov hwm, muab cov ntaub ntawv ntawm lub npe hu ua "blue chips" yog siv - cov tuam txhab uas muaj txiaj ntsig zoo tshaj plaws, kev ua tau zoo thiab kev ntseeg tau. Ruaj ntseg koj cov peev txheej peevkev pheej hmoo ntawm kev lag luam poob ntawm ib lub koom haum yuav pab tau nqis peev hauv ntau lub tuam txhab hauv tib lub lag luam.
YFalse diversification
Cia peb xav txog lwm hom kev pheej hmoo faib. Kev sib txawv tsis tseeb yog ib qho tshwm sim ntawm cov neeg tsis paub dhau los lossis cov tub ua lag luam tshiab. Nws tseem hu ua "naive". Nws yog tus cwj pwm los ntawm kev tiv thaiv peev tsuas yog tiv thaiv qee qhov kev pheej hmoo, uas tsis muaj kev lees paub siab rau kev khaws cia ntawm peev peev. Cia peb ua piv txwv. Ib tus neeg ua lag luam yuav tau koom nrog tsib lub tuam txhab roj refining sib txawv. Diversification xws li yog tam sim no, tab sis muab lub caij nplooj zeeg nyob rau hauv lub ntiaj teb no roj nqi, yuav muaj ib tug txo nyob rau hauv tus nqi ntawm shares ntawm cov lag luam. Feem ntau, qhov no yuav ua rau txo tus nqi ntawm tag nrho cov peev txheej.
Kev faib khoom txaus ntshai hauv kev tsim khoom
Lub hauv paus ntsiab lus ntawm kev pheej hmoo sib txawv kuj tseem siv hauv kev tsim khoom. Nyob rau hauv rooj plaub no, peb tab tom tham txog cov txheej txheem kev ntsuas uas yog txhawm rau txhim kho kev ruaj ntseg ntawm lub tuam txhab, tiv thaiv nws los ntawm kev ua lag luam poob nyiaj, thiab nce cov txiaj ntsig. Cov txheej txheem no yog dab tsi? Ua ntej tshaj plaws, peb tab tom tham txog kev nthuav dav cov kab ntau lawm, tsim cov kab tshiab thev naus laus zis thiab nthuav dav ntau yam ntawm cov khoom tsim. Txoj kev loj hlob ntawm cov lus qhia tshiab uas tsis txuas nrog ib leeg yog ib qho piv txwv classic ntawm ntau haiv neeg hauv kev tsim khoom.
Yam khoom pheej hmoo faib khoom
Cia peb saib ze dua ntawm kev sib txawv hauv kev tsim khoom thiab nws hom. Hauv kev lag luam, nws tuaj yeem yog ob hom. Thawj qhov qhia txog kev sib txuas ntawm cov lus qhia tshiabkev ua lag luam nrog cov uas twb muaj lawm hauv tuam txhab. Lwm hom kev pheej hmoo ntawm kev faib khoom hauv kev tsim khoom suav nrog kev tsim cov khoom tshiab lossis kev pabcuam uas tsis cuam tshuam nrog cov khoom uas twb tau tsim los ntawm lub koomhaum. Qhov no yog lateral diversification.
Ntau thiab kab rov tav faib kev txaus ntshai
Ib yam ntsig txog yog thaum lub tuam txhab ua haujlwm hauv cov khoom ua ntej lossis theem tom ntej ntawm cov saw hlau tsim khoom. Piv txwv li, ib lub koom haum tsim cov cuab yeej pib ua nws tus kheej tsim cov khoom siv rau nws cov khoom siv. Yog li ntawd, lub tuam txhab diversifies down lub saw. Lwm qhov piv txwv tuaj yeem muab tau thaum lub tuam txhab tsim cov microprocessors pib ntawm nws tus kheej sib sau ua ke npaj-rau-siv tus kheej lub computer. Hauv qhov no, peb tau piav qhia cov qauv ntawm qhov hu ua ntsug diversification. Tab sis nrog rau nws, lwm hom siv.
Kab rov tav diversification yog tsim cov khoom muaj feem xyuam los ntawm ib lub koom haum. Piv txwv li, ib lub tuam txhab tshwj xeeb hauv kev tsim cov TV teeb tsa ib txoj kab rau kev tsim cov xov tooj. Tib lub sijhawm, cov khoom no tuaj yeem nthuav tawm hauv kev ua lag luam raws li lub npe tshiab lossis hauv qab ib qho uas twb muaj lawm.
Risk diversification in insurance
Kev faib kev pheej hmoo kuj tseem siv rau hauv kev tuav pov hwm kev lag luam. Hauv qhov kev lag luam ntawm kev lag luam no muaj cov cuab yeej tshwj xeeb rau thaj chaw tshwj xeeb no.kev ua lag luam. Ua ntej tshaj plaws, peb tab tom tham txog cov txheej txheem rau kev hloov cov kev pheej hmoo cuam tshuam txog cov cuab tam ntawm cov neeg tuav pov hwm lossis nws cov nuj nqis. Peb teev cov feem ntau. Cov txheej txheem ntawm redistributing txaus ntshai nyob rau hauv kev tuav pov hwm, inherent nyob rau hauv cov cuab tam ntawm lub insurer, muaj xws li nthuav lub pas dej ua ke ntawm cov cuab tam thiab siv ntau yam cuab yeej nyiaj txiag. Kev tuav pov hwm rov qab thiab kev nyab xeeb ntawm kev tuav pov hwm kev lav phib xaub tuaj yeem raug ntaus nqi los ntawm txoj hauv kev kom muaj ntau yam kev pheej hmoo cuam tshuam txog kev lav phib xaub.
